第11部分(第1/4 页)

图3…5 飞刀的“10日均线卖股理论”

该股是巢东股份（600318），图中①处可以看出，该股已经有连续3天收盘价格收在10日均线之下了，根据“飞刀10日均线理论”，此时需要小心了！跌破图中的趋势线，则是第一卖点信号；②处，此后阳K线技术反抽，遇到该趋势线压力，突破不了，此时是第二卖点；最差的卖点则是再次创新低，跌破此根技术反抽阳K线的最低点。如果还不卖，后面自然要承受那难以忍受的深套痛苦了。　。。

第2节 第2招：MACD简单买卖点法则与指标的运用

1．综合运用KDJ与MACD

目前市场最常用的技术指标是KDJ与MACD指标。KDJ指标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主；而MACD又叫平滑异同移动平均线，是市场平均成本的离差值，一般反映中线的整体趋势。理论上分析，KDJ指标的超前主要是体现在对股价的反映速度上，在80附近属于强势超买区，股价有一定风险；50为徘徊区；20附近则较为安全区域，属于超卖区，可以建仓，但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多。MACD指标则因为基本与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了假信号的出现。这两者结合起来判断市场的好处是：可以更为准确地把握住KDJ指标短线买入与卖出的信号。同时由于MACD指标的特性所反映的中线趋势，利用两个指标将可以判定股票价格的中、短期波动。

从这些方面我们可以看出，当MACD保持原有方向时，KDJ指标在超买或超卖状态下，股价仍将按照已定的趋势运行。因此在操作上，投资者可以用此判断市场是调整还是反转，同时也可以适当地回避短期调整风险，以博取短差。总的来说，对于短期走势的判断，KDJ发出的买卖信号需要用MACD来验证配合，一旦二者均发出同一指令，则买卖准确率将较高。

但是，需要大家必须特别注意的一点就是，在极端的市场里，比如在疯狂的牛市或熊市里，这些指标都有可能是失效的，所以研究指标并不是我们最重要的技术分析方法，我们只是拿它来做辅助分析而已，而飞刀认为最重要的技术分析是：技术分析的三要素均线、K线、成交量。

2．MACD简单买卖法则

①MACD最简单的用法：高位死叉卖出，低位金叉买入（配合飞刀的10日均线理论使用效果更佳）。

②股价与MACD指标趋势背离，则小心！如图3…7所示。

③MACD或KDJ死叉均是红色警戒信号！MACD欲金叉不能金叉将会产生一波下跌！

④MACD的两条线在轴线之上为持股区域，在轴线之下为空仓观望休息区域。

图3…6 飞刀的“MACD买卖法则”

该股是安泰集团（600408），图中的①②③④处都是对应的买卖点，这是MACD金叉死叉买卖点的典型教材案例，MACD最简单的用法：高位死叉卖出，低位金叉买入。如果同时配合飞刀的10日均线理论使用效果更佳。

图3…7 MACD与K线趋势顶背离卖股法

该股是石油济柴（000617），股价与MACD指标趋势背离，则小心！图中该股2005年3月23日至2005年4月29日的K线走势图上就是：股价呈上升趋势，但MACD却成下降趋势（MACD趋势用高或低点连线），这就是顶背离！

图3…8 飞刀“MACD操作法则”

图中①处，MACD指标中的两天线粘合纠缠在一起，此时大盘已经有一定的涨幅，根据飞刀总结的MACD简单买卖法则，MACD死叉后欲金叉不能金叉则会引发一波下跌，在两天线粘合之时应该选择先退出来观望，以保证资金的安全。图中②处，MACD的两条线在轴线之上为持股区域，在轴线之下为空仓观望休息区域。图中③处，股价突破颈线压力，则是跟进买入时机！

3．MACD“红绿柱法则”

①从MACD指标可以看出，红柱和绿柱不可能无限制的放大，同时也不可能无限制的缩小！

②红柱放到最大为波段性的顶部，绿柱放到最大为波段性的底部！

③红柱或绿柱一般放大到第5根时见到波段性的顶部或底部，这时开始注意抛或是买！

④红柱由最大开始缩小时出局，绿柱由最大开始缩小时进场！

⑤一般来