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美国传媒集中报导伊拉克新闻

美国传媒集中报导伊拉克新闻的背后，次贷危机逐渐形成。电视新闻报导每天都在点算美军在伊拉克的伤亡，不停报导伊拉克平民的惨况，也因为每天不断回放这场远在中东的战争，却忽略了在本土的经济危机。到了危机显现时，大部分传媒只是轻描淡写，让民众觉得那又不是什么大不了的事情。

美国报纸杂志只着眼大红人。　最好的txt下载网

第一章　次贷危机的背景（2）

报纸杂志本来是向市民讲解次贷危机的重要渠道，可惜大家只着眼大红人的琐事，例如：某某明星的婚外情、某某歌手节食等等。即使报导次贷危机亦只是断章取义，徒然令人误解。笔者就没有见过美国的报纸杂志将次贷危机摊开来说明一切。

互联网报导不受重视

最详尽的报导主要来自互联网。有些网站，例如：维基百科（Wikipedia）都有详尽的报导，而且中肯。可惜，网民很少细看这些报导或者数据。

三、政客的责任

美国政客过分重视伊拉克战争

和传媒一样，美国政客的焦点都集中在伊拉克战争上。每一、两星期，美国国会议员，主要是民主党议员，将伊拉克撤军法案交到国会。一次又一次遭到国会否决，一次又一次提出没有变更的撤军法案。试想，撤军一事关乎国家安全和世界和平，在此大是大非的议题上，各位国会议员当然尽心尽力做出最好的决定。除非法案有重大变更，否则议员的立场都不会改变。民主党人不甘心，竟然勒令议员24小时在国会连续辩论撤军法案，反战歌手在全国各地马拉松进行歌唱接力……，最后仍是得不到通过的响应。政客在此撤军法案上投入精神时间的同时，错过了解决次贷危机的重要时机。

美国的大企业家

政客和大企业是同一路人。次贷是大生意，而且越做越大的赚钱生意。政客为了讨好企业，没有人肯挺身而出说句公道话。甚者，有些政客呼吁政府不要干预市场，让市场自由运作，换句话说就是让大企业为所欲为。若非政客的协助，次贷危机亦不会发展到如此程度。

四、次贷由简易型抵押贷款发展至无凭借贷

次贷证券化与全无风险管理的贷款

香港的房屋贷款和美国的有很大差别。

香港的贷款是由银行／财务公司的贷款／贷款部主任审批。银行是受到银监处监管，7成贷款是法定，买房子的人一定要有能力支付3成房价和杂费，除此之外，更要有足够缴息证明或者担保。银行或者财务公司的贷款部或者贷款部主任不能随意批出贷款，相信大家都很熟悉，在此情况之下，不存在次贷风险，香港的房贷抵押受益人（抵押权人）通常是银行。

美国的情况有些不同，美国财务机构对申请借贷的人进行信贷评等（Credit　Score），分数范围是300至820，得分620以下便算是信贷不良，很难得到一般的优惠利率信贷。根据统计，美国人有四分之一属于信贷评等不良，即是620分以下。信贷不良的人通常无法得到银行贷款或者贷款。

这些人想借钱就要尝试条件和利息都较差的次贷（Sub…prime　Loan）。

起初，次贷只是为自雇人士、缴息不稳定的人，例如：为演员等提供贷款，次贷贷款条件原本相当严格。但是，1998年开始，美国联准会减息和放宽银根，由于银根充裕，市场对信贷证券（是证券化的债务，有别于拥有实质资产的证券）有庞大需求。财务机构通过贷款经纪和车行积极寻找需要借钱的人，然后将钱借出去，换成证券上市。到了2007年年初，美国市场上未了结的证券化债务达到28兆美元，是10年前的2倍以上。很多这类证券的背后只有以次贷为主的欠单，股票市场上出现担保债务凭证、CLO、CMO、RMBS、CMBS等证券，全部都是拿着一大堆借据上市的东西。一旦欠债人无力还款，这些证券就等同废纸。

跳过银行审查和政府管理的无法无天贷款方式

美国的次贷并不动用银行系统的资金进行放款活动。

审核次贷的人并非银行的贷款部主任而是房贷经纪。房贷经纪直接与承接房贷的证券行联络及办手续，过程中并无政府监管。加州有贷款经纪发牌制度，其它州则较为宽松或者全无监管。全美国只是加州有法律要求房贷经纪保障