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计标准的过程。

推动会计标准国际化的主要力量来自于全球资

本市场一体化。在中国加入WTO之后，国内证券市场

将融入全球资本市场，一方面更多的国内企业将赴境

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上市公司财务分析

外市场发行证券，同时更多的外资企业也将获准在国

内证券市场发行上市，另一方面境外投资者也将进入

国内证券市场开展投资活动。如果继续执行与国际会

计标准差别较大的、太多“中国特色”的会计标准，

以本土化对抗国际化，不仅中国公司到境外发行股

票、债券难以获得外国投资者的认同，加大筹资成本，

而且外资进入国内证券市场也会面临价值判断上的

中外差异，不利于引进外资。如此等等，中国证券市

场的全球一体化进程将受到严重阻碍。

此外，忽视会计标准国际化，过分强调会计标准

本土化，对出口也可以产生重大影响，主要是指中国

产品的进口国根据中国企业所遵循的会计标准不符

合国际会计标准而导致出口价格低于公允成本的情

况，对中国企业实行反倾销制裁，进而削弱中国产品

出口。以发展经济学的观点看，出口增长缓慢不利于

一国特别是发展中国家的经济增长。

目前，中国会计标准国际化的重点在于会计准则

国际化，审计准则国际化的程度高于会计准则。国内

《企业会计准则》与《国际会计准则》的主要差别在

于，前者在资产的会计计价与财务报告披露方面尚未

全面实行公允价值与公允列报原则，依然强调会计计

价基础是历史成本与真实列报原则；后者要求资产的

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会计计价必须是公允价值，财务报告披露必须遵循公

允列报原则。值得注意的是，以历史成本作为资产的

会计计价基础虽然可以满足财务报告对真实性与真

实价值的要求，但不一定能够满足公允性与公允价值

的要求。

然而，真实的未必是公允的，但公允的一定是真

实的。比如说，一项市场交易价格为100元的原料，

如果上市公司从关联方以95元的价格获得，并以此

作为计价基础，那么，95元只是真实价值，但不是

公允价值，以95元编制的财务报告只能说是真实列

报，但不是公允列报；而公允价值为100元，以100

元编制的财务报告才称得上是公允列报。进一步说，

如果以95元计价，意味着上市公司报告期存在5元

的虚假陈述嫌疑。不仅如此，即使上市公司按照100

元的市场交易价格计算购买时的原料存货价值，但

是，到报告期末，假如该原料的市场交易价格或可变

现净值下跌到90元，继续按照100元的历史成本价

值计算其资产负债表日（指期末日）的帐面价值（指

期末数）是真实的但不是公允的，并因此存在10元

的虚假陈述嫌疑，必须计提10元的存货跌价准备并

相应在当期利润表中确认为费用，并将帐面价值调整

到90元才是公允价值。

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因此，在很大程度上，中国会计标准国际化就是

全面接受国际会计标准关于公允价值计价与公允列

报的影响。

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财务报表

财务报告

财务会计报告是上市公司董事会向社会公众（投

资者）公开披露或列报的全面反映报告期财务事项的

规范化文件。

除了在证券募集说明书中披露的