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在关联方关系的企业与个人数量，包括被控制的附属

企业、联营公司、对企业有重大影响的个人以及与其

关系密切的家庭成员、关键管理人员，此外还包括上

述个人直接或间接地拥有表决权的企业，或他们能够

施加重大影响的企业。

虽然存在关联的形式，但不存在控制或施加重大

影响关联方关系的企业、政府机构、个人不是关联方。

关联方交易

关联方交易是指在关联方之间相互转移资源（主

要指资产）或义务（主要指债务），不论是否收取价

款。

例如，上市公司向大股东及其子公司销售产品与

后者因此以应收帐款的形式占用上市公司的资金，或

者相反，上市公司向大股东及其子公司购买产品并因

此以应付帐款的形式占用后者的资金，都属于关联方

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上市公司财务分析

交易；上市公司将货币资金存放于大股东控制或施加

重大影响的金融机构（包括银行与企业财务公司、租

赁公司等非银行金融机构），或者以其他应收款的形

式向大股东及其子公司有偿、无偿提供货币资金，都

属于关联方交易；此外，上市公司在与其存在关联方

关系的企业与个人之间进行的、非经常性的资产相互

转让、债务重组等，也属于关联方关系。

关联方问题

关联方问题是有可能导致投资者及其他财务报

告使用者对上市公司作出错误判断的事项。值得重点

关注的关联方问题一是交易价格是否公允，二是交易

是否对关联方存在依赖性。

依据国际会计准则，关联方交易价格应当采用不

加控制的可比价格法来确定，即非关联方之间在经济

上可比的市场中买卖类似商品的价格；或者采用成本

加成法来确定，即在供应商的成本上增加适当的金

额。但是，这样并不能保证交易价格是公允的。非关

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上市公司财务分析

联方之间的价格是公允的。

如果交易在关联方之间存在依赖性，意味着不存

在关联方关系就不会发生交易；或者说一旦与其交易

的关联方丧失持续经营假设，交易就难以持续。

关联方披露事项

应当在会计报表附注中披露的关联方事项包

括关联方企业名称、法定代表人、注册资本、主营

业务、所持股份或权益，及其相应变化；包括关联

方交易的性质、类型、交易金额及相应的比例、为

结算项目的金额及相应的比例、定价政策等。

此外，如有必要，还应当区别关联方以及交易

类型对关联方交易予以说明，或对交易价格的公允

性予以说明。

或有事项

或有事项

或有事项是指随会计报表披露的尚未在本期会

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上市公司财务分析

计报表内确认的负债与资产。其中，或有负债是指因

过去事项而产生的潜在义务或尚未予以确认的现时

义务，如未决诉讼、仲裁可能产生的债务，因担保可

能产生的债务等；或有资产是指因过去事项形成的潜

在资产，其存在只能通过不完全有企业控制的一个或

数个不确定未来事项的发生或不发生予以证实，如某

上市公司依据合同对以往发生的原材料采购因质量

问题向供应商提出索赔，但尚未获得赔偿。

此外，亏损性合同，即继续履行该合同规定义务

将导致费用超过流入的经济利益，也应当视为或有事

项予以披露

或有事项的披露

如存在需要披露的或有负债与或有资产，披露的