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窍门三：作好长线准备

大部分成功的投资人都有长远的投资计划。长期投资，你就可以让投资有时间增值，也可以克服短期的波动。这是因为股市的短期波动性很大，但如果投资的时间足够长，这些短期波动的循环就会拉长成为向上的曲线，再加上专业基金经理的选股和操作，长期下来就会有较大的胜算。

窍门四：确实了解选择投资基金的特性

作出投资决定之前，你需要先了解个人的投资需要和投资目标。在选择基金时，你需要仔细阅读基金的基金契约、招募说明书或公开说明书等文件，并从报纸、销售网点公告或基金管理公司等正规渠道了解基金的相关信息，以便真实、全面地评估基金和基金管理公司的收益、风险、过往业绩表现等情况，以免选择不适合自己的基金品种。

窍门五：定期检讨自己的需要和情况

尽管我们应该作长线投资，但也需要根据年龄增长、财务状况或投资目标的改变而更新自己的投资决定。大部分成功的投资人在储蓄和投资的初期都会追求较高的盈利。而随着时间的流逝，当他们需要提取资金时，就会逐渐转向比较稳健的投资。

窍门六：不要进行过度频繁的操作

与股票和封闭式基金短线进出的操作方式相比较，开放式基金基本上是一种中长期的投资工具。这是因为股票和封闭式基金的价格都受市场供求的影响，短期波动性较大，而开放式基金的交易价格直接取决于资产净值，基本不受市场炒作的影响。因此，太过短线的抢时机进出或追涨杀跌不仅不易赚钱，反而会增加手续费，增加成本。

投资于开放式基金的策略

●长期投资法

长期投资法是将资金长期投资在基金上；投资人定期检视投资状况；但基本上不频繁进出。在长期投资下，也可以基于你对市场的了解定期对投资进行调整，此时有两种不同的方法。

一是“固定比例投资策略”，适合于波动市场，即将一笔资金投资于不同的基金后，定期调整，以使不同基金的价值的比例保持相对稳定，这样，在表现好的品种上升时卖出，可以实现收益，防止损失，而买入表现差的品种，则可以降低风险，在该品种转好时获得获利机会。当然，这种调整不宜频繁，否则会增加交易成本。

第三节　开放式基金（5）

另一种是“顺势操作策略”，适合于上升或下降趋势较强的市场，在某个基金品种下跌时，即赎回，以防止进一步的下跌，而在某个基金品种上升时，即增加投资，以获取进一步的上升机会。

●适时进出法

适时进出法是在后市看好的时候将资金投入；而当市场行情反转时将基金赎回。一般而言，采用后者的投资人必须具备相当的投资经验和风险承担能力。因为买卖开放式基金多需要缴纳申购和赎回费用，这种方法适用较长的时间段，否则会面临昂贵的交易成本。

●定期定额法

这种投资方法有一点像“零存整取”｛可以采用这类投资方法的基金品种就是我们平时所称的定投基金｝；在海外很受中小投资者的欢迎；尤其是一般工薪阶层，由于每月节余不多；因此多半采用这种方法为自己累积退休金或为子女储备教育基金。

所谓定期定额投资；就是无论行情好坏每月或其他固定时间间隔都投资一笔钱在基金上。当股市上涨基金净值高时；买到的单位数较少；当市场下跌基金净值低时；买到的单位数较多。如此长期下来；投资基金的平均成本会较低；只要股市长期表现是上升趋势；这种方式获利的机会很大。

定期定额投资之所以受欢迎；主要是因为以下3点：

（１）投资人不需要太在意进场时机，不至于将全部资金买了最高价格的基金。

（２）每月投资额比单笔申购的金额低，几乎一般上班族都可以负担。

（３）这种方式可以摈除一般人容易犯的“追高杀低”的毛病。

适时进出法和顺势操作策略都需要投资人对市场有比较好的了解，而选择适合自己的品种进行长期投资或进行定期定额投资，则比较适合一般的投资者，而且有利于降低投资成本。在长期投资时，定期采用“固定比例投资策略”对投资组合进行调整则可以使投资更加稳健，改善组合的收益状况。

如何评判开放式基金的表现

开放式基金的收益率可以通过两