第80章 交易的秘诀在于控制风险，而不是追求高收益(第1/8 页)

在金融市场那波澜壮阔的舞台上，杰西·利弗莫尔的这句“交易的秘诀在于控制风险，而不是追求高收益”宛如一颗璀璨的明珠，散发着深邃而持久的智慧光芒。这句话犹如一把钥匙，开启了对交易本质的深刻探索之门，引领着无数交易者在充满挑战与机遇的市场海洋中航行。

一、高收益的璀璨诱惑与潜在风险

高收益，这个在交易世界中极具魅力的词汇，如同夜空中最耀眼的星辰，吸引着无数怀揣财富梦想的交易者。它代表着财富的快速增长、地位的提升以及梦想的实现，然而，在这耀眼光芒的背后，却隐藏着巨大的风险与陷阱。

（一）高收益的迷人魅力

高收益的诱惑首先在于其能够带来财富的迅速积累。想象一下，一笔成功的交易能够让你的资产在短时间内成倍增长，这种财富的快速膨胀无疑是极具吸引力的。它可以让你在瞬间实现财务自由的梦想，摆脱生活的压力，享受奢华的生活。高收益还意味着成功的荣耀和成就感。当你在交易中获得高额回报时，那种被认可、被羡慕的感觉会让你的自尊心得到极大的满足，让你觉得自己在这个充满竞争的世界中脱颖而出。

例如，在股票市场中，某些投资者通过精准的判断和大胆的操作，抓住了一只黑马股票，股价在短时间内大幅上涨，带来了数倍甚至数十倍的收益。这种突如其来的财富增长会让人兴奋不已，仿佛打开了一扇通往财富天堂的大门。又或者在期货市场中，一些交易者凭借着对市场趋势的敏锐洞察力，在合适的时机进行重仓操作，获得了巨额的利润。这些成功的案例不断地刺激着其他交易者的神经，让他们对高收益充满了渴望。

（二）高收益的不稳定性

然而，高收益往往伴随着极大的不稳定性。市场的变化如同天气一般难以预测，即使是最有经验的交易者也无法保证每一次交易都能获得高收益。市场受到众多因素的影响，包括宏观经济形势、政治事件、行业动态、公司业绩等等。这些因素的变化无常使得交易结果充满了不确定性。一次高收益的交易可能只是运气的产物，而不是可持续的策略。在追求高收益的过程中，交易者往往会采取更加激进的交易策略，这进一步增加了交易的不稳定性。

以股票市场为例，某只股票可能因为一则突发的利好消息而股价大幅上涨，投资者在这个时候追涨买入，期望获得高收益。然而，利好消息的影响可能是短暂的，一旦市场情绪发生变化，股价可能会迅速下跌。如果投资者没有及时卖出，就会遭受巨大的损失。在期货市场中，由于杠杆效应的存在，高收益往往伴随着高风险。交易者可能因为一次错误的判断而导致巨额亏损，甚至爆仓。这种不稳定性使得高收益难以持续，也让交易者面临着巨大的风险。

（三）高收益的心理压力

追求高收益会给交易者带来巨大的心理压力。当交易者把目标设定为高收益时，他们往往会对每一笔交易都寄予过高的期望。这种期望会让他们在交易过程中变得焦虑、紧张和冲动。每一次市场的波动都会让他们的心情如同坐过山车一般，起伏不定。在压力下，交易者可能会做出错误的决策，从而导致交易失败。

例如，一位交易者在进行一笔重要的交易时，由于渴望获得高收益，他会不断地关注市场的每一个变化，心情随着股价的涨跌而波动。当股价上涨时，他会担心错过更高的收益而不愿意卖出；当股价下跌时，他又会害怕损失进一步扩大而急于卖出。这种心理状态会让他在交易中失去冷静和理性，做出错误的决策。此外，高收益的追求还可能导致交易者过度自信，从而忽视风险的存在。当交易者连续获得高收益时，他们可能会认为自己的交易策略是完美无缺的，从而放松对风险的警惕，加大交易的规模和频率。然而，市场是无情的，一旦出现意外情况，他们可能会遭受惨重的损失。

（四）高收益的可持续性问题

高收益往往是不可持续的。市场是一个复杂的生态系统，受到众多因素的相互作用。即使交易者在一段时间内能够获得高收益，但这并不意味着他们能够一直保持这种状态。随着市场的变化，交易者的策略可能会失效，高收益也会随之消失。而且，高收益往往会吸引更多的竞争者进入市场，从而增加交易的难度和风险。

在股票市场中，当某个行业或板块出现高收益时，会吸引大量的投资者涌入。这些投资者的进入会改变市场的供求关系，使得股价的波动更加剧烈。同时，竞争者的增加也会使得交易策略的有效性降低。例如，一种原