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投资者也要关注企业大小、强弱之间的转化，以帮助分析股票价值的变化。

4掌握必要的分析技巧

（1）学会分析基本面

长线投资和短线投机同样需要基本的分析技术作基础。长线投资需掌握的最基本技巧是会看公司财务报表，通过财务报表的分析比较，了解企业的营业额、毛利与纯利、资产、负债、资产收益率、股票账面价值、每股收益率、现金流量、资本结构、分配股息等基本面信息。

（2）关注股票的市盈率

市盈率（即股价与股息之比）是对将来利润的一种预测，市盈率不能孤立地看待，而应与本行业其他公司和其他行业的市盈率作比较，从中分析市盈率水平是偏高、偏低还是接近行业平均值。应选择成长率高、发展趋势好，但目前市盈率偏低的股票。如果选择的股票市盈率过高，即使将来有增值潜力，也会因价格相对于其盈利能力偏高，买入不合算。

（3）分析股票价值的三类因素

①股息、股息率及其以往记录。

②损益账户因素，代表的是企业盈利能力。

③资产负债表因素，代表的是企业资产价值。

以上因素基本上反映了企业财务状况。

四、长线买入策略（1）

做长线投资不一定要局限于某一种固定操作模式，可以从多种策略中灵活地选择运用。

1板块策略

板块策略是指把各种股票按行业划分成若干板块，从最熟悉的板块中按照前面介绍的原则谨慎地选择有前途的股票的投资方法。也可从目前公认最有发展前景的行业中选择最满意的股票。

采取板块策略是一种较简便的方式，不用大海捞针似的在沪深两市挨个检查每只股票，选股相对容易、省事，安全性也高。但在应用此策略时，有些人会囿于成见，对行业有偏见，认定只有某类板块才有投资价值。实际上行行出状元，每个行业中都会有自己杰出的公司。尤其在那些长期被忽视的行业中，有时会出现一些股价低于内在价值的“好股”。

此外，投资熟悉的行业常常比投资丝毫不了解的行业更安全。

2逆潮流策略

逆潮流投资就是在大众都不看好，交易清淡时买进，在大众都看好，交易火爆时卖出的投资策略。做逆潮流投资并不是投机，它是利用了时间差和市场大众的从众心理，走在了大众前面：在他们买进之前买进，在他们卖出之前卖出。

逆潮流投资策略的应用：当市场行情火热、各种经济报道表明投资者都充满乐观和信心时卖出，因为此时价格已被人们的心理预期抬得很高，股价上涨很可能已超过利润上涨。相反，当市场不景气，人人悲观失望，股价可能被压得极低，甚至低于自身价值时买进，以待将来行情上涨时售出。

逆潮流策略虽然简单，实际中却很少有人能做到。这是因为，股价连连上冲，形势一片大好时抛出可能继续上涨的股票，投资者心理很难接受。当股市低迷，股价一跌再跌，众人都急着斩仓逃跑时，下决心买进股票也需要很大的勇气。

因此要想用好逆潮流策略，除了能够独立思考分析，不随波逐流之外，更需要战胜贪婪和恐惧。

3先入为主策略

先入为主策略是指投资于具有成长潜力的中小企业、新成立企业股票的投资方法。

因为这类企业扩大规模时，由于项目已先期投入大量资金，而工厂尚未营运，没有现金流入，企业利润不免受到影响，股价下跌。这时以低价买入，到项目建成开始营利，股价就会恢复上涨。

此外在资本密集型工业（如化学、钢铁工业）开发某种新工艺、新方法，以较少的资金提高产量、改进品质，降低成本、提高生产效率时，股市不一定能马上意识到并作出反应，此时可以放心购入该种潜力较大的股票。

4以静制动策略

投资者经过长期观察、周密分析，可能已看好一只股票，但不确定当时的价位是否合适，那么可以定下一个能够接受的价位，静待该股的升跌沉浮，一旦达到你所制定的价位就应毫不犹豫买入。

如果股票价格一直在投资者所制定的最高价位线之上徘徊，一定要再进一步分析此时价格究竟是真正价值，还是高于真正价值。若高于股票内在价值且超过幅度较大，一定要耐住性子等待下去。与其在超过价值的高位买进还不如不买，因为股价将来很可能会降下来。

5谨慎保守策略